Dzisiaj PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji złożyła do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy zaktualizowane Propozycje Układowe w toczącym się postępowaniu sanacyjnym. Dokument określa zasady restrukturyzacji zobowiązań spółki i ma przybliżyć zawarcie Układu z Wierzycielami. Stanowi on modyfikację propozycji złożonych 29 maja br.
Istotną zmianą jest zaktualizowanie propozycji dla wierzycieli finansowych, którym zaproponowano spłatę wierzytelności w gotówce. Konwersja wierzytelności na akcje została natomiast ograniczona wyłącznie do podmiotów z branży kolejowej kontrolowanych przez Skarb Państwa (Grupa IV). Źródłem finansowania części gotówkowej układu ma być dokapitalizowanie spółki, w tym emisje akcji zatwierdzone przez ostatnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Zaktualizowane Propozycje Układowe są odpowiedzią na oczekiwania wierzycieli. Dzięki zmianie, która wprowadza ograniczenie konwersji do podmiotów kontrolowanych przez Skarb Państwa i zaproponowanie rozwiązań gotówkowych dla wierzycieli finansowych, propozycje mają zapewnić trwałe obniżenie zadłużenia, a jednocześnie utrzymać zdolność spółki do finansowania działalności operacyjnej i inwestycji w przyszłości. Konwersja została zastosowana tam, gdzie jest ona najbardziej uzasadniona ekonomicznie i systemowo, natomiast w przypadku instytucji finansowych kluczowe było wypracowanie mechanizmu spłaty gotówkowej, który zwiększa przewidywalność i akceptowalność Układu. Naszym priorytetem było także skrócenie horyzontu spłaty zobowiązań i zwiększenie realnych szans na wykonanie Układu – wskazuje Zbigniew Prus, prezes PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji.
Jednym z kluczowych elementów Układu jest konwersja części wierzytelności na akcje nowej emisji. W jej wyniku kapitał zakładowy spółki zostanie podwyższony o ok. 29 mln zł poprzez emisję ponad 29 mln akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł każda, przy cenie emisyjnej 12 zł. Łączna wartość konwertowanych wierzytelności przekracza 350 mln zł.
Grupy wierzycieli
W ramach zaktualizowanej propozycji Układu wierzyciele zostali podzieleni na sześć grup, dla których przewidziano zróżnicowane zasady zaspokojenia.
- Grupa I (wierzytelności podatkowe) – spłata 75% należności głównych; pozostała część oraz wszystkie odsetki i koszty uboczne podlegają umorzeniu.
- Grupa II (wierzyciele handlowi do 50 tys. zł oraz leasing) – spłata 100% należności głównych; pełne umorzenie odsetek i kosztów ubocznych.
- Grupa III (banki, instytucje finansowe oraz więksi wierzyciele handlowi powyżej 50 tys. zł) – spłata 50% należności głównych; pozostała część oraz odsetki i koszty uboczne podlegają umorzeniu.
- Grupa IV (podmioty z branży kolejowej kontrolowane przez Skarb Państwa) – 50% wierzytelności zostanie zaspokojone poprzez konwersję na akcje PKP CARGO, a pozostałe 50% zostanie umorzone (wraz z całością odsetek i kosztów ubocznych).
- Grupa V (Zakład Ubezpieczeń Społecznych) – spłata 100% należności głównych oraz należności ubocznych.
- Grupa VI (spółki z Grupy PKP CARGO oraz pozostali wierzyciele) – spłata 5% należności głównych; pozostała część oraz odsetki i koszty uboczne podlegają umorzeniu.
Spłata płatności we wszystkich grupach nastąpi jednorazowo do ostatniego dnia 12-go miesiąca następującego po miesiącu, w którym obwieszczono o prawomocności postanowienia w przedmiocie zatwierdzenia Układu.
Propozycje Układowe zostaną teraz zaopiniowane przez Radę Wierzycieli. W związku ze zmianami w ich treści oraz dotychczasowym terminem wydania opinii (30 czerwca 2026 r.), spółka zwróciła się do Sędziego-Komisarza o jego przedłużenie do 31 sierpnia 2026 r.