Największy polski przewoźnik towarowy poinformował, że złożył wczoraj do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy zmienione Propozycje Układowe w toczącym się postępowaniu sanacyjnym. Dokument określa zasady restrukturyzacji zobowiązań PKP CARGO S.A. i jest efektem uzgodnień prowadzonych z wierzycielami oraz Radą Wierzycieli. Najważniejsze zmiany względem poprzedniej wersji dotyczą wprowadzenia mechanizmu Dodatkowego Zaspokojenia Wierzycieli.
Zmienione Propozycje Układowe zachowują dotychczasowy podział wierzycieli na sześć grup oraz podstawowe założenia co do wysokości, źródeł oraz terminów zaspokojenia. Wprowadzają natomiast dodatkowe źródło środków na zaspokojenie zobowiązań, którym będą środki faktycznie otrzymane przez spółkę w związku z roszczeniem wobec Skarbu Państwa dotyczącym tzw. decyzji węglowej. Spółka proponuje przeznaczenie na ten cel 50% faktycznie i nieodwołalnie otrzymanych od Skarbu Państwa środków w związku z prowadzonym postępowaniem odszkodowawczym, po pomniejszeniu o wskazane w Propozycjach Układowych obciążenia publicznoprawne i bezpośrednie koszty dochodzenia roszczenia.
Mechanizm na 10 lat lub krócej
Ogłoszony mechanizm będzie obowiązywał do 31 grudnia 2036 roku lub do momentu całkowitego rozliczenia roszczenia wobec Skarbu Państwa. Dodatkowe środki spółka podzieli proporcjonalnie pomiędzy uprawnionych wierzycieli z grup I, III oraz IV. Przy czym łączna kwota zaspokojenia nie będzie mogła przekroczyć wysokości ich pierwotnych wierzytelności objętych Układem.
Propozycje Układowe, złożone dzisiaj, są efektem wielu miesięcy intensywnej pracy oraz dialogu prowadzonego z Wierzycielami. Zależało nam na wypracowaniu rozwiązań, które z jednej strony zapewnią Spółce możliwość skutecznego zakończenia procesu restrukturyzacji i dalszego rozwoju, a z drugiej pozwolą zwiększyć potencjalny poziom zaspokojenia Wierzycieli. Jednocześnie proponowane rozwiązania uwzględniają potrzeby Spółki związane z planowanym pozyskaniem kapitału w drodze emisji akcji. Wierzymy, że przedstawione propozycje odpowiadają na najważniejsze oczekiwania uczestników postępowania i tworzą solidne podstawy do przyjęcia Układu – mówi Zbigniew Prus, prezes zarządu PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji.
Restrukturyzacja spółki PKP CARGO od początku opiera się na poszukiwaniu rozwiązań akceptowalnych dla wszystkich stron postępowania. W ostatnich tygodniach prowadziliśmy intensywne rozmowy zarówno z Radą Wierzycieli, jak i największymi wierzycielami spółki. Ich efektem są propozycje, które w naszej ocenie w sposób zrównoważony uwzględniają interesy wszystkich uczestników procesu. Dziś przechodzimy do kolejnego etapu postępowania, którego celem jest uzyskanie akceptacji dla przedstawionego Układu. Dbamy przy tym o to, by te propozycje nie rzutowały na perspektywy rozwoju spółki. Wspólne działania prowadzone z Wierzycielami celem wyegzekwowania odszkodowania za decyzję węglową mogą zwiększyć istotnie szybkość i wysokość otrzymanych finalnie kwot, co paradoksalnie może przynieść Spółce większy efekt finansowy, nawet pomimo podziału kwoty odszkodowania pomiędzy Spółkę a Wierzycieli – wyjaśnia Paweł Miłek, wiceprezes PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji.
Utrzymany podział na grupy
Podobnie jak w poprzednich propozycjach, wierzyciele zostali podzieleni na sześć grup obejmujących poszczególne kategorie interesów.
Najmniejsi wierzyciele handlowi oraz leasingowi otrzymają spłatę 100% należności głównych. Pełną spłatę należności głównych oraz należności ubocznych przewidziano dla Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Wierzyciele finansowi oraz więksi wierzyciele handlowi otrzymają spłatę 50% należności głównych, natomiast wierzytelności podmiotów kolejowych kontrolowanych przez Skarb Państwa zostaną w połowie skonwertowane na akcje PKP CARGO.
Źródłem finansowania gotówkowej części Układu ma być planowane dokapitalizowanie spółki, w tym emisja akcji uchwalona przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji w czerwcu 2026 roku.
Złożone 15 września br. Propozycje Układowe będą stanowiły podstawę dalszych etapów postępowania restrukturyzacyjnego, w tym głosowania nad Układem przez Wierzycieli.
Najważniejsze założenia Propozycji Układowych
- Grupa I – wierzytelności podatkowe
spłata 75% należności głównych,
możliwość dodatkowego zaspokojenia w zakresie należności głównych z tytułu decyzji węglowej,
umorzenie odsetek i należności ubocznych.
- Grupa II – wierzyciele handlowi do 50 tys. zł oraz leasing
spłata 100% należności głównych,
umorzenie odsetek i należności ubocznych.
- Grupa III – banki, instytucje finansowe i więksi wierzyciele handlowi
spłata 50% należności głównych,
możliwość dodatkowego zaspokojenia w zakresie należności głównych z tytułu decyzji węglowej,
umorzenie odsetek i należności ubocznych.
- Grupa IV – podmioty z branży kolejowej kontrolowane przez Skarb Państwa
konwersja 50% wierzytelności z tytułu należności głównych na akcje serii D PKP CARGO,
możliwość dodatkowego zaspokojenia w zakresie należności głównych z tytułu decyzji węglowej,
umorzenie odsetek i należności ubocznych.
- Grupa V – Zakład Ubezpieczeń Społecznych
spłata 100 % należności głównych i należności ubocznych.
- Grupa VI – spółki z Grupy PKP CARGO i pozostali wierzyciele
spłata 5% należności głównych,
umorzenie należności głównych w pozostałej części oraz odsetek i należności ubocznych.
Wszystkie płatności przewidziane w ramach podstawowych warunków Układu mają zostać zrealizowane do końca dwunastego miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpi obwieszczenie o prawomocnym zatwierdzeniu Układu.