Rada nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wnioski zarządu PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji, które trafią na Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Dotyczą one podjęcia uchwały o obniżeniu kapitału zakładowego spółki w celu pokrycia strat, zmiany statutu oraz podjęcia uchwały o pokryciu straty wykazanej w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym Spółki za 2024 rok. W wyniku tej operacji wartość nominalna jednej akcji spadnie z 50 zł do 1 zł.
Obniżenie kapitału zakładowego spółki zakłada jego zmniejszenie o kwotę ponad 2,194 mld zł , czyli kapitał spadnie do poziomu 44.786.917 zł. Stanie się to poprzez zmniejszenie wartości nominalnej wszystkich akcji spółki o kwotę 49 zł, tj. z kwoty 50 zł do kwoty 1 zł. Procedura obniżenia kapitału zakładowego odbędzie się przy zachowaniu niezmienionej liczby wszystkich akcji każdej serii i nastąpi bez przeprowadzenia postępowania konwokacyjnego.
Celem obniżenia kapitału zakładowego jest wyrównanie poniesionej przez PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji straty w roku 2024 w wysokości 2.412.728.806,03 zł, gdzie kwota uzyskana z obniżenia kapitału zakładowego spółki w łącznej wysokości 2.194 558.933,00 zł zostanie przeznaczona na jej pokrycie. Docelowo strata pozostała po obniżeniu kapitału zakładowego PKP CARGO w wysokości 218.169.873,03 zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego spółki.
Cele operacji
Takie działania władze przewoźnika tłumaczą tym, że PKP CARGO wchodzi w kolejny etap działań restrukturyzacyjnych, których celem jest rewizja propozycji układowych umożliwiająca przygotowanie rozwiązań uzupełniających do propozycji złożonych w Sądzie w dniu 30 czerwca 2025 roku. Działania obejmują obniżenie kapitału zakładowego w celu obniżenia wartości nominalnej akcji, która obecnie ponad trzykrotnie przewyższa cenę rynkową akcji.
Obecna sytuacja powoduje, iż niemożliwe jest przygotowanie propozycji w zakresie konwersji części wierzytelności sanacyjnych na akcje (Grupa IX Wierzycieli zgodnie z Propozycjami Układowymi), co musiałoby się dokonać po wartości nie mniejszej niż wartość nominalna akcji, tj. obecnie 50 zł w sytuacji, gdy cena rynkowa akcji z ostatnich trzech miesięcy wynosi 16,20 zł.
Ponadto operacja obniżenia kapitału zakładowego będzie miała charakter wyłącznie księgowy, nie zmieni udziałów akcjonariuszy w kapitale będzie służyć do pokrycia straty bilansowej, której nie będzie konieczności pokrywania w przyszłości z zysków spółki.
Obniżenie kapitału zakładowego Spółki poprzez pokrycie straty kapitałem powoduje dodatkowo uniknięcie postępowania konwokacyjnego, którego przeprowadzenie w sytuacji sanacyjnej Spółki jest niemożliwe.
PKP CARGO zapewnia, że działania podjęte przez Zarząd w obszarze kapitałowym nie mają żadnego negatywnego skutku w zakresie działalności operacyjnej przewoźnika. Wręcz przeciwnie – przedstawienie przez zarząd uzupełnionych Propozycji Układowych może przyczynić się do osiągnięcia szybszego porozumienia z wierzycielami, a co za tym idzie ostatecznego ustabilizowania sytuacji spółki.
Spółka konsekwentnie realizuje Plan Restrukturyzacyjny, zwiększa portfel zamówień odzyskując udziały w rynku i rozwija działalność w segmentach specjalistycznych w tym w transporcie intermodalnym oraz segmencie wyrobów stalowych.
W wyniku opisanej operacji Spółka może zyskać instrument pozwalający na obsługę wierzytelności sanacyjnych w sposób bardziej korzystny dla przepływów pieniężnych w latach przyszłych, a co za tym idzie wpłynie pozytywnie na działalność operacyjną spółki.